隨著國(guó)家“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的逐步推進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展，大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新和商業(yè)應(yīng)用，更多消費(fèi)場(chǎng)景讓消費(fèi)金融體量持續(xù)擴(kuò)大。

艾瑞咨詢(xún)等機(jī)構(gòu)近日聯(lián)合發(fā)布的《中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)研究報(bào)告》預(yù)測(cè)，未來(lái)幾年，消費(fèi)金融將保持高速增長(zhǎng)，到2019年將達(dá)到3.398萬(wàn)億元的水平。另?yè)?jù)《中國(guó)個(gè)人消費(fèi)性貸款調(diào)研報(bào)告》央行調(diào)查數(shù)據(jù)，中國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)進(jìn)入爆發(fā)期，未來(lái)5年，市場(chǎng)容量將以每年20%的增速擴(kuò)張。

但是無(wú)論格局如何，金融的本質(zhì)在于風(fēng)險(xiǎn)防范，在面臨行業(yè)洗牌、轉(zhuǎn)型的重要時(shí)期，誰(shuí)能利用大數(shù)據(jù)征信、做好風(fēng)控才是消費(fèi)金融平臺(tái)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)鍵。同時(shí)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)更多應(yīng)用場(chǎng)景的滲透，大數(shù)據(jù)征信將釋放出更大的信用價(jià)值。

大數(shù)據(jù)征信將成起飛引擎

消費(fèi)金融無(wú)疑成為互聯(lián)網(wǎng)金融爭(zhēng)奪的下一個(gè)風(fēng)口，在政策利好、資本力捧下，一個(gè)萬(wàn)億級(jí)的藍(lán)海市場(chǎng)正在被開(kāi)啟。然而，消費(fèi)金融當(dāng)下的狀態(tài)卻猶如硬幣的兩面：一面是消費(fèi)金融方興未艾，市場(chǎng)空間才剛剛開(kāi)啟；另一面則是消費(fèi)金融已亂象叢生，大量新進(jìn)入者進(jìn)入次級(jí)信貸領(lǐng)域，不斷引發(fā)行業(yè)壞賬率高、跑路頻發(fā)等風(fēng)險(xiǎn)事件。

從某種意義上說(shuō)，征信將是消費(fèi)金融未來(lái)起飛的引擎。當(dāng)前，我國(guó)征信行業(yè)正處于啟蒙階段，未能形成完整統(tǒng)一的信用體系。隨著征信業(yè)的發(fā)展，信用經(jīng)濟(jì)的滲透，征信水平的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越體現(xiàn)為數(shù)據(jù)的獲得與數(shù)據(jù)的運(yùn)用能力的競(jìng)爭(zhēng)。

馬上消費(fèi)金融首席數(shù)據(jù)官劉志軍對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，大數(shù)據(jù)應(yīng)用能力將是未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的主旋律。與大型互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司有先天的原始數(shù)據(jù)積累不同，包括馬上消費(fèi)金融在內(nèi)的新興的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)的優(yōu)勢(shì)恰恰在于強(qiáng)大的數(shù)據(jù)應(yīng)用能力。關(guān)于實(shí)時(shí)線(xiàn)上審批，他認(rèn)為，現(xiàn)代消費(fèi)金融的大數(shù)據(jù)自動(dòng)審批需要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和決策解決第三方欺詐、第一方欺詐、信用風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。只有基于解決以上問(wèn)題的數(shù)據(jù)產(chǎn)品，才能實(shí)現(xiàn)基于大數(shù)據(jù)的模型決策，從而建立并完善快速有效的消費(fèi)金融線(xiàn)上審批流程。

大數(shù)據(jù)征信激發(fā)普惠金融踐行者百家爭(zhēng)鳴。然而大部分?jǐn)?shù)據(jù)擁有者會(huì)將數(shù)據(jù)視為“私有財(cái)產(chǎn)”和核心競(jìng)爭(zhēng)力，而不愿公開(kāi)和分享。對(duì)此，劉志軍表示，只有更多的開(kāi)放共享、聯(lián)盟合作才會(huì)促進(jìn)行業(yè)整體水平提高，每個(gè)公司也才能獲益和發(fā)展。

消費(fèi)金融市場(chǎng)面臨洗牌

當(dāng)前，消費(fèi)金融市場(chǎng)面臨著來(lái)自商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、實(shí)體商家等多方的激烈拼搶?zhuān)€(xiàn)上、線(xiàn)下的業(yè)務(wù)融合模式將催生不同于銀行系、電商系、P2P系的消費(fèi)金融新業(yè)態(tài)。

作為最早涉足消費(fèi)金融的力量之一的銀行系，在資金募集、風(fēng)控能力、征信數(shù)據(jù)方面的實(shí)力毋庸置疑，但以線(xiàn)下為主的模式也制約了競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，電商系和P2P系，都存在根基不深，短期內(nèi)無(wú)法建立專(zhuān)業(yè)的風(fēng)控和整體數(shù)據(jù)的隊(duì)伍的難題。此外，電商系還需要克服自身的天然閉環(huán)生態(tài)。

在劉志軍看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司的模式則更具靈活性。他對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)道，馬上消費(fèi)金融深度擁抱互聯(lián)網(wǎng)，創(chuàng)新性的以線(xiàn)下客戶(hù)挖掘?yàn)榛A(chǔ)，以線(xiàn)上互聯(lián)網(wǎng)推廣為引擎，內(nèi)部運(yùn)營(yíng)全部采用互聯(lián)網(wǎng)模式，沒(méi)有遞推，沒(méi)有零售，完全是一種開(kāi)放的態(tài)度。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的持續(xù)滲透，消費(fèi)金融市場(chǎng)格局將面臨洗牌。風(fēng)控能力強(qiáng)的平臺(tái)將在市場(chǎng)上大有作為，而風(fēng)控能力不足的平臺(tái)將逐漸淡出市場(chǎng)。劉志軍認(rèn)為，中國(guó)市場(chǎng)格局的多樣性未來(lái)，最終將類(lèi)似于美國(guó)，小型的消費(fèi)金融公司集中在賺文化的領(lǐng)域，大型的金融機(jī)構(gòu)公司集中在全面性的服務(wù)。其中，大型的金融公司銀行占多數(shù)，還有一些特有的電商及特有的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)，各自發(fā)揮細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，差異化組合構(gòu)建未來(lái)格局。

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