中國人民銀行決定今年以來央行第三次降息降準(zhǔn)，接連三次降息降準(zhǔn)對網(wǎng)貸行業(yè)將會產(chǎn)生什么樣的影響呢？

銀行放款業(yè)務(wù)增加，將加速網(wǎng)貸行業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端競爭

由于整個社會的經(jīng)濟(jì)下行，央行接連三次“雙降”希望進(jìn)一步降低社會的融資成本。也就意味著在一定階段內(nèi)，傳統(tǒng)銀行會加大放款力度，吸引更多的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。相信在接下來一段時間內(nèi)，網(wǎng)貸行業(yè)的資產(chǎn)端的競爭將會加劇。整個網(wǎng)貸行業(yè)的競爭格局將會發(fā)生快速的轉(zhuǎn)變，由行業(yè)早期的流量競爭快速步入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端的競爭。

對于多數(shù)P2P網(wǎng)貸企業(yè)來說，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端很難避免和銀行發(fā)生正面沖突，接下來更多的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將會集中在銀行手中，所以在資產(chǎn)端和傳統(tǒng)銀行的競爭一定程度上會阻礙P2P企業(yè)的發(fā)展。在經(jīng)歷過前兩次雙降和降低存貸比之后，國內(nèi)的P2P企業(yè)就已經(jīng)感受到了來自銀行端的巨大的資產(chǎn)競爭壓力。

國內(nèi)網(wǎng)貸行業(yè)的巨頭，陸金所和宜信紛紛宣布開始從海外吸引優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以滿足國內(nèi)巨大的理財需求，由此可見國內(nèi)在優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)供應(yīng)方面，受到宏觀貨幣政策影響，面臨一個巨大的瓶頸期。

理財端需求在不斷爆發(fā)，根據(jù)最新的第三方數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)的累計交易額已經(jīng)突破萬億，理財端需求開始進(jìn)入爆發(fā)階段，但是在資產(chǎn)供應(yīng)端，目前卻很難和市場的需求匹配。供需不平衡接下來將會一定程度上限制行業(yè)規(guī)模的繼續(xù)放大。

網(wǎng)貸行業(yè)降息已成必然趨勢，整體將回歸理性

網(wǎng)貸行業(yè)的投資理財一向是以高收益著稱，平臺動輒年化20%以上的收益并不是什么新鮮事。但是，受到央行接連三次“雙降”影響，網(wǎng)貸行業(yè)整體降息已成必然趨勢，之前和朋友就聊到過，他們受前兩次雙降影響之后，就已經(jīng)準(zhǔn)備降息了，這次央行再次宣布雙降，對于他們來說平臺降息無疑是對自己也是對投資人最負(fù)責(zé)人的方式了。

社會整體融資成本在下降，對于P2P企業(yè)來說，接下來市場上的放貸業(yè)務(wù)的利息也必然會受到影響。就意味著網(wǎng)貸企業(yè)利差空間將必然會被壓縮，接下來網(wǎng)貸企業(yè)降息是必然的趨勢。因為，當(dāng)前對于網(wǎng)貸企業(yè)來說，看似高額的放貸收益，其實除去平臺運營成本等等環(huán)節(jié)的支出，平臺盈利空間其實并不大。

根據(jù)某行業(yè)機(jī)構(gòu)針對國內(nèi)300家網(wǎng)貸平臺的調(diào)查結(jié)果顯示，平臺實現(xiàn)盈虧平衡點需要達(dá)到約4800萬的月成交額，57600萬元的年成交額，然而整個行業(yè)處于盈虧平衡點的企業(yè)也僅有42家，也就意味著90%以上的P2P平臺其實是不賺錢的。外加接連三次雙降，對于整個網(wǎng)貸行業(yè)來說，降息是最理性的解決方案。堅持不降息最終損壞的也是雙方利益。

受三次“雙降”影響，網(wǎng)貸行業(yè)理財用戶或?qū)⒂瓉肀l(fā)

連續(xù)三次雙降，一定程度上一定會導(dǎo)致社會上的閑余資金增加。這部分閑余資金主要來自兩個方面。首先是來自于銀行存款部分，部分資金由于銀行的存款收益進(jìn)一步下跌，這部分資金將會脫離銀行機(jī)構(gòu)，尋求更佳的理財方式。另一部分則是因為整個社會的融資成本降低，部分借款人的利息支出下降，手里也會有部分閑余資金，將會尋求一部分相對高息的理財渠道。那么，這對于P2P網(wǎng)貸吸引投資來說，無疑是最好的時機(jī)。

P2P網(wǎng)貸相對其他的理財產(chǎn)品來說具有低門檻高收益的天然優(yōu)勢。雖然，前面我也提到過，P2P平臺降息成必然趨勢，但是，就算整個P2P行業(yè)大規(guī)模降息，但是從理財收益上來看，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過多數(shù)理財產(chǎn)品。P2P網(wǎng)貸的理財項目無疑是最適合普通人的理財方式。接下來，P2P網(wǎng)貸理財市場極有可能迎來更大規(guī)模的投資潮。

雖然資產(chǎn)端的競爭在加劇，但是總體上利好P2P網(wǎng)貸，網(wǎng)貸將會更安全

為什么說央行雙降，網(wǎng)貸會更安全呢？其實很重要的一個因素就是，整體社會放款量增加和融資成本降低，將會進(jìn)一步的降低社會融資的違約率。一些原本資金即將斷鏈的企能夠繼續(xù)融資和一些借貸的企業(yè)融資成本降低，這都會促使成個社會的違約率大幅降低。外加寬松的貨幣政策對實體經(jīng)濟(jì)的刺激，這都會使得我們接下來投資的借貸項目在一定程度上更為安全。

舉個例子，剛和朋友聊這個話題的時候，聊到房貸業(yè)務(wù)，我就以房貸為例，首先，央行三次雙降，使得接下來房產(chǎn)在一定程度上價格會上漲，并在一定階段內(nèi)價格不會出現(xiàn)大規(guī)模的變動。這也使得房貸業(yè)務(wù)本身的抵押物更安全。另外，房貸業(yè)務(wù)的借款人本身還房貸的壓力變小，也會一定程度使得這樣的借款項目更為安全。所以，對于整個P2P行業(yè)來說，接下來將會更安全。

同時，隨著整個理財端的需求爆發(fā)，行業(yè)整體的降息趨勢也會吸引一部分優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，所以接下來，個人觀點是寬松的經(jīng)濟(jì)政策，整體上將利好網(wǎng)貸行業(yè)的整體發(fā)展，接下來網(wǎng)貸行業(yè)將會正式步入高速發(fā)展的階段。

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